Hvað fjárfestingarráðgjöfin þýðir fyrir þig

Efni.

• Hvað er trúnaðarmál?
• Trúnaðarstaðallinn
• Hæfileikastaðall gegn trúnaðarstaðli
• Hefur trúnaðarráðið eftirlaun?
• Ráð til að vernda safnið þitt

Árið 2016 kynnti Vinnumálastofnun trúnaðarregluna og eftir mikið ókyrrð var reglunni snúið við árið 2018.

Trúnaðarreglan var sett á stjórnartíð Obama til að krefja alla fjármálaráðgjafa um að starfa sem trúnaðarmenn og miðlunarfyrirtæki tilkynntu öllum viðskiptavinum sínum um þetta þegar reglan tók gildi árið 2018.

Þrátt fyrir að reglan sé ekki lengur í gildi hafa margir fjárfestar nýja vitund um muninn á trúnaðarmönnum og trúnaðarmönnum og hvernig þetta hefur áhrif á þá, sem gæti kallað fram jákvæðar breytingar á því hvernig fjármálafyrirtæki eiga samskipti við viðskiptavini sína fram á við.

Hvað er trúnaðarmál?

Trúnaðarmaður er skilgreint sem einstaklingur eða lögaðili, svo sem fjármálaráðgjafi eða fjármálafyrirtæki, sem tekur á sig ábyrgð og hefur vald til að starfa í þágu annars. Þessi annar aðili, viðskiptavinurinn, er oft kallaður skólastjóri eða rétthafi.

Fjármálaráðgjafi trúnaðarráðs getur ekki innheimt neinar þóknanir vegna sölu fjárfestingarvara.

Þegar viðskiptavinur vinnur með fjármálaráðgjafa veitir hann ráðgjafanum traust sitt og býst við að ráðleggingar verði settar fram af heiðarleika og góðri trú í samræmi við hagsmuni hans, sem er ekki alltaf raunin hjá ráðgjafa sem ekki er trúnaðarmál.

Trúnaðarstaðallinn

Þegar fjármálaráðgjafi ber trúnaðarskyldu, sem er hæsta viðmið um umönnun viðskiptavina, þá þýðir það að þeir verða alltaf að starfa í þágu bótaþega, jafnvel þegar hann er í andstöðu við þeirra.

Fjármálaráðgjafar falla í tvo fötur, trúnaðarmenn og ekki trúnaðarmenn. Andstætt því sem almennt er talið eru ekki allir fjármálaráðgjafar með kröfu um að setja hagsmuni viðskiptavinarins í fyrsta sæti og það getur verið erfitt þegar ráðgjafinn vinnur hjá fyrirtæki sem sér um fjárfestingarvörur og hvetur ráðgjafann í gegnum umboð til að selja þær til viðskiptavina.

Að gegna trúnaðarstörfum þýðir að ráðgjafinn verður að mæla með bestu vörumöguleikunum fyrir viðskiptavini, jafnvel þó að þær vörur leiði til skertrar eða engrar bóta fyrir ráðgjafann.

Hæfileikastaðall gegn trúnaðarstaðli

Fjármálafræðingum, sem ekki eru trúnaðarmenn, er haldið undir lægri viðmiðum sem kallast „hæfileikastaðallinn“.

Þetta þýðir að fjármálaráðgjafinn þarf ekki að hafa nema fullnægjandi ástæðu til að mæla með ákveðnum vörum eða aðferðum, byggt á því að fá fullnægjandi upplýsingar um fjárfestinguna og fjárhagsstöðu viðskiptavinarins, aðrar fjárfestingar og fjárhagsþarfir.

Til dæmis, þegar ráðgjafi hefur tvö mismunandi, sambærileg fjárfestingartæki fyrir viðskiptavin sinn, verður trúnaðarmaður að velja þann sem hefur lægstu gjöldin þar sem það er best fyrir viðskiptavininn. Ráðgjafinn sem ekki er trúnaðarmaður, heldur aðeins eftir hæfileikastöðlum, myndi líklega velja hvaða fjárfestingu sem greiðir honum hæstu þóknunina, svo framarlega sem hún er enn „hentug“ til að mæta fjárfestingarþörf viðskiptavinar síns.

Ef ráðgjafi segist hafa FINRA Series 7, 65 eða 66 leyfi er þetta venjulega merki um að þeir starfi ekki alltaf sem trúnaðarmenn vegna þess að þeir hafa leyfi til að selja verðbréf sem rukka þóknun.

Hefur trúnaðarráðið eftirlaun?

Fjárfestar sem hafa dýpkað skilning sinn á muninum milli ráðgjafa og trúnaðarráðgjafa geta fundið fyrir því að fjárfestingar þeirra fela í sér áhættu sem áður hafði verið til staðar en þeim var ekki gert grein fyrir.

Ef trúnaðarráðið væri enn í gildi gæti það bjargað mörgum viðskiptavinum frá því að vera settir í fjárfestingar sem rukkuðu þá um háa þóknun eða höfðu gjöld falin í smáa letrinu, sem gæti kostað þá þúsundir í tapaðri eftirlaunasparnað með tímanum.

Einn helsti munurinn á því að vinna með trúnaðarráðgjafa og fjármálafræðingi sem aðeins er bundinn af hæfileikastaðlinum er dýpt samtalsins sem hver hefur við viðskiptavini sína.

Áður en trúnaðarmaður mælir með vöru eða stefnu notar hann markvissa og skynsamlega aðferð til að uppgötva þarfir viðskiptavinar síns og hagsmuni. Eftir að tillögur hafa komið fram mun trúnaðarmaður fjalla rækilega um rökin að baki ráðleggingunum og tryggja að viðskiptavinurinn skilji alveg og skilur ekki eftir svigrúm fyrir rangtúlkun eða misskilning.

Fjármálafræðingur sem ekki er trúnaðarmaður er ekki krafinn um sömu dýpt samtals og allir skyldur sem þeir hafa gagnvart fjárfestingum viðskiptavinar geta vel endað um leið og þeir eiga viðskipti eða fá viðskiptavininn til að skrifa undir punktalínuna. Þessar tegundir ráðgjafa hafa engar skyldur til að fylgjast með fjárhagsstöðu viðskiptavinarins eða stöðu reikningsins framvegis.

Ráð til að vernda safnið þitt

Besta leiðin til að vernda eignasafnið þitt er að læra eins mikið og þú getur um eigin fjárfestingarþarfir, skilja hvernig á að afhjúpa dýr gjöld og falinn kostnað á fjárfestingarvörum og vita hvernig á að koma auga á trúnaðarmann á móti ráðgjafa sem ekki er trúnaðarmál.

Trúnaðarmannaráðgjafar munu samt kosta þig peninga, en þeir munu upplýsa gjöld sín og þú greiðir þau sérstaklega, í stað þess að láta taka gjöld af tekjum af fjárfestingum þínum, svo sem söluþóknun og stjórnunargjöld fyrir suma verðbréfasjóði.

Ef þú ert reyndur fjárfestir sem þekkir fjárfestingarvörurnar sem þú þarft og veist hvert þú átt að leita að gjöldum og öðrum fjárfestingarkostnaði, getur verið að þú hafir það gott að vinna með ráðgjafa sem ekki er trúnaðarmál.

Ef þú hefur ekki áhuga á námsferli margra fjárfestingarvara og vilt vinna trúnaðarmann geturðu:

• Leitaðu að ráðgjöfum sem eru skráðir hjá ríkisverðbréfaeftirliti eða Securities Exchange Commission (SEC).
• Athugaðu viðskiptavinasamning ráðgjafans eða spurðu hann hvort hann sé trúnaðarmaður.
• Finndu trúnaðarráðgjafa með því að leita að ráðgjöfum sem greiða aðeins gjald. Gjaldmiðlaðir fjármálaráðgjafar eru bundnir af trúnaðarstaðlinum (tal um umboð þýðir að þeir eru ekki trúnaðarmenn).
• Leitaðu í skránni um fjárfestingarráðgjafa (IAA) eftir ráðgjöfum. Aðild að viðskiptasamtökum eins og IAA getur bent til þess að ráðgjafi þinn starfi sem trúnaðarmaður.

Ráðgjafar utan trúnaðarmála leita ekki endilega að nýta viðskiptavini sína og ef þú ert með ráðgjafa sem þér líkar við og treystir skaltu hafa opna umræðu um gjöld og þóknanir við þá og hversu mikil áhrif þessi kostnaður hefur á tekjurnar í eftirlaunasafni þínu. hvert ár.

Þú getur fundið það gagnlegt að komast að því hversu mikið þú borgar fyrir trúnaðarráðgjafa og sjá hvernig sá kostnaður er í takt við það sem þú ert að borga núna.